В текущем году финансовый сектор испытывает значительное давление, обусловленное конфликтом с Ираном, угрозами от внедрения искусственного интеллекта и трудностями в сфере частного кредитования, согласно материалам CNBC. Стремление инвесторов обеспокоило котировки крупных компаний, таких как Goldman Sachs и Wells Fargo, несмотря на устойчивость их бизнеса. С начала года акции Goldman упали на 11%, тогда как Wells Fargo потеряли более 20% своей рыночной стоимости. Однако аналитики уверены, что такие изменения не отражают реальных показателей компаний и предсказывают их восстановление после текущих трудностей. Увеличение геополитической напряженности вызывает опасения по поводу удорожания нефти, что может привести к инфляции и усложнить процесс снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Это создает риски для заемщиков и замедляет сделки в области слияний, но повышенная волатильность, как правило, способствует росту доходности банковских торговых подразделений. Акции Goldman величиной с мультипликатор P/E ниже 14x считались наиболее привлекательными за последние годы, а у Wells Fargo P/E достиг historically низкого уровня ниже 11x. Также беспокойства по поводу воздействия ИИ на рабочие места и стабильность частного кредитного рынка остаются актуальными. Несмотря на пессимистичные прогнозы касательно потери рабочих мест, банки продолжают принимать инновации для повышения эффективности. Специалисты указывают на достаточные капитальные буферы в частном кредитовании, где фонды финансируются соответственно за счет собственного капитала, что обеспечивает повышенную устойчивость к снижению цен на активы.