За последние месяцы спотовые цены на DRAM подскочили более чем на 600%, в то время как акции компаний-производителей памяти увеличились на 160% с конца сентября, как сообщает Bloomberg. В то же время индекс мировых производителей потребительской электроники снизился на 10%, что создало резкий контраст между выигравшими и проигравшими на этом рынке.
К числу лидеров относятся SK Hynix, который является важным поставщиком HBM для Nvidia с ростом акций на 150%. Японская компания Kioxia и тайваньская Nanya показали рост по 270% каждая, а SanDisk достигла 400%. В то же время, Nintendo заявила о давлении на маржу из-за нехватки ресурсов. Qualcomm потеряла 8% в день после сообщения о нестабильности поставок памяти для смартфонов, а Logitech упала на 30% с ноября.
Причиной такого дисбаланса стало активное строительство инфраструктуры ИИ, когда гиперскейлеры, такие как Amazon, перетягивают мощности на производство высокопропускной HBM-памяти, что приводит к дефициту обычной DRAM и NAND. Спрос на конечные продукты, такие как смартфоны и автомобили, остается низким, но цены продолжают расти. Некоторые эксперты утверждают, что нынешний цикл превышает предыдущие по длительности и масштабу, и о замедлении спроса речи не идет. Однако, по мнению Вивиан Пай из Fidelity International, рынок ожидает нормализации в ближайшие один-два квартала, но нехватка памяти, скорее всего, продлится до конца года.